런투노 개미투자전략

이글에서는 현재 런투노가 운용하고 있는 개미투자 포트폴리오 투자전략을 정리 요약한다. 무엇보다 나 자신이 욕심이나 유혹 등으로 인해 초심이 흔들리지 않고, 꾸준하게 같은 전략을 장기간 실행하기 위한 일종의 자기 약속, 또는 계약서로서의 의미가 있다.

 

 

1. 투자 기간 및 목적

최소한 20년 동안, 즉 2042년까지는 투자금 중도 인출 없이 지속적으로 적립 및 수익을 재투자해서 복리 효과를 최대화한다. 이를 통해 60대에는 일을 하지 않고도 포트폴리오에서 발생하는 금융 수익을 통해 충분히 생활이 가능할 수 있도록 은퇴자금 금융자산 포트폴리오를 마련한다. 또한 내가 직업으로 하고 있는 금리 및 채권 시장 지식과 경험을 바탕으로 주식 및 다른 자산 운용 실력을 발전시키고자 한다.

 

2. 연 수익률 목표 및 위험도

연 8%의 수익률로 꾸준히 복리 효과를 추구한다.

중간 수준의 리스크 감수 (-20% 정도의 일시적 손실 발생 가능)

 

3. 벤치마크

미국 S&P 500 지수 수익률

 

4. 투자 대상 자산군

주식 ETF, 채권 ETF, 원자재 ETF, 부동산 ETF를 중심으로 한 분산 투자

개별 주식이 아닌 ETF 위주의 지수 전반 또는 산업군 투자

런투노 자산군 분산투자

 

 

5. 투자 전략 

5.1. 적립 투자 & 면세 혜택 계좌 활용

• 매월 일정 액수를 적립, 기계적으로 일정 액수의 주식 ETF 자산을 매수
• 매년 면세 면세 한도를 최대한 활용할 수 있도록 저축하고 적립 매수

5.2. 자산군 분산 투자 (Diversification via asset allocation)

• 주식, 채권, 원자재, 부동산이라는 네 가지 자산군을 통한 분산 효과
• 주식 ETF를 통해 개별 기업이 아닌 시장 또는 산업 단위로 분산 효과

5.3. 전략 분산 투자 (Diversification via strategy allocation)

다음 네 가지 포트폴리오에서 각기 다른 운용 전략으로 투자한다. 내용은 아래 표에 간단히 요약한다.

포트폴리오	PEN 1	PEN 2	ISA 1	ISA 2
1. 투자전략 스타일	동적자산운용 Long only	주식 ETF 적립 Long only	헤지펀드 (Multi Asset) Long only	헤지펀드 (Equity & Bond) Long only
2. 적립투자	100%	100%	투자시점 임의	투자시점 임의
3. 자산보유	동적 조정 (dynamic)	계속 보유 (buy & hold)	동적 조정 (dynamic)	동적 조정 (dynamic)
4. 단기매매	불허	불허	허용	허용
5. 투자자산	(1) 주식 ETF (2) 채권 ETF (3) 현금	(1) 주식 ETF	(1) 주식 ETF (2) 채권 ETF (3) 원자재 ETF (4) 부동산 ETF (5) 금 (6) 외환 (FX) (7) 현금	(1) 주식 ETF (2) 채권 ETF (3) 현금
6. 목표수익	8% 이상	벤치마크  (S&P 500)	8% 이상	8% 이상
7.레버리지	불허	불허	불허	불허

 

5.3.1. 연금 포트폴리오 1 (동적 자산운용 펀드 전략)

- 매월 정액 적립 투자로 주식 ETF 매수

- 동적 자산배분(dynamic asset allocation)을 통해 주식 ETF, 채권 ETF, 현금의 비중을 임의로 조정

- 투자 대상 자산군: (1) 주식 ETF, (2) 채권 ETF, (3) 현금

 

5.3.2. 연금 포트폴리오 2 (ETF 적립 전략)

- 매월 정액 적립 투자로 주식 ETF 매수

- 매수한 주식 ETF 자산 그대로 20년간 보유 (buy & hold)

- 투자 대상 자산군: (1) 주식 ETF

 

5.3.3. 면세 포트폴리오 1 (헤지펀드 전략)

- 매월 정액 적립 저축을 통해 투자 자금 현금으로 적립

- 적립한 현금의 투자 시점은 런투노 임의로 결정

- 동적 자산배분(dynamic asset allocation)을 통해 각 자산군 비중을 임의로 조정

- 단기 매매 거래 가능

- 투자 대상 자산군: (1) 주식 ETF, (2) 채권 ETF, (3) 원자재 ETF, (4) 부동산 ETF, (5) 금, (6) 외환, (7) 현금

 

5.3.4. 면세 포트폴리오 2 (헤지펀드 전략)

- 매월 정액 적립 저축을 통해 투자 자금 현금으로 적립

- 적립한 현금의 투자 시점은 런투노 임의로 결정

- 동적 자산배분(dynamic asset allocation)을 통해 각 자산군 비중을 임의로 조정

- 단기 매매 거래 가능

- 투자 대상 자산군: (1) 주식 ETF, (2) 채권 ETF, (3) 현금

 

 

위의 전략을 바탕으로 한 포트폴리오 투자는 실제 2019년부터 런투노가 운용하고 있다. 이러한 런투노 개미투자 포트폴리오 운용 실적은 매월 말 런투노 개미투자 월간 실적 결산 글을 통해 정리하고 성과를 측정한다. 아래 두 게시글이 그 예시이다.

 

2022.03.03 - [개미투자노트/월간 실적 결산] - 2022.01 런투노 개미투자 월간 실적 결산

2022.01 런투노 개미투자 월간 실적 결산

2022.03.05 - [개미투자노트/월간 실적 결산] - 2022.02 런투노 개미투자 월간 실적 결산

2022.02 런투노 개미투자 월간 실적 결산

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